上一季度 59％ 的活跃用户都是以游客身份访问平台，这次改动影响的将是大部分日活用户。

管理层预计，行业仍将在2027年及2028年处于供应受限状态。

研发依赖思考、判断与创新，本质上是”靠脑力而非劳动力”，单纯增加工时无法转化为更高的研发效率。

算力扩张带来的不只是”多盖几间机房”，设备的集成程度提高，配套系统也需要跟着调整。

禾赛的判断是，具身智能落地需要超高精度物理世界坐标来抵消幻觉。

在医疗领域，一切都要以信任建立的速度向前推进。

商业化有了成绩，产品的边界仍在调整。

文 | 光子星球10月28日，百度智能云事业群组（ACG）完成了一轮组织架构调整。

不用怀疑人形机器人可以赚钱，但不要对利润抱有任何不切实际的臆想。

在驾驶场景中，用户无需双手离开方向盘即可向Claude发起提问，语音交互的覆盖范围从手机屏幕延伸至车载系统。

随着我们将重心转向打造统一的体验，Jules将逐步停止运营。

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物理AI的突破窗口越近，前置投入越不可能轻。

单季扣非转正不是分水岭，经营现金流转正才是。

大模型行业正在上演两种截然不同的叙事：大洋彼岸在用上万亿美元的估值给未来的技术假设买单，而国内厂商正忙着用毛利率证明大模型本身是一门能持续赚钱的生意。

市场不再为“AI投入”本身付钱，只为“AI回报”付钱。

如果度量搞不清楚，买卖双方就没有办法定价，投入和产出算不清楚，行业也形不成共识。

当模型变成管道，竞争就从谁有模型，转向谁有入口和账本。