9月29日，独立股票分析师Abdullah Al Rezwan（笔名Mostly Borrowed Ideas，以下简称MBI）在财经播客《The Synopsis》中表示，在下载并体验Meta的AI智能体Muse约十天后，已清仓其重仓持有的Airbnb股票，并加仓Meta。MBI运营投资研究网站及Substack专栏MBI Deep Dives，长期从事跨行业上市公司深度研究与公开持仓讨论。
MBI在访谈中详细描述了Muse的操作方式。该智能体会像真人一样打开Airbnb网站，输入目的地和入住人数，翻阅搜索结果并给出推荐。在自动比价方面，Muse发现直接向房东预订一间农舍的价格比通过Airbnb平台预订便宜约60％，且已绑定支付方式，用户仅需一次确认即可完成交易。MBI认为，这一能力可能削弱OTA、外卖及电商平台对流量入口和交易撮合的控制。
除比价与预订外，Muse还展现出跨平台数据整合能力。它可以读取用户过往的Airbnb体验与评价，并结合其Instagram上收藏或观看过的旅行Reels内容，推荐离家两小时车程内的体验项目。MBI指出，Airbnb等单一平台难以获取此类生活语境数据，而Muse能够串联跨平台、跨来源的信息，基于用户完整数据与偏好提供个性化推荐。
基于上述观察，MBI在播客中提出主动式电商概念。传统购物行为可分为两类：有明确意图的搜索购买，以及刷信息流时的发现式购买。而AI智能体则可能主动提醒用户更便宜或更合适的替代方案，甚至代为下单。例如Muse曾主动告知一位用户，其正在使用的软件存在功能相近但价格低得多的替代品。用户也无需每次重复说明偏好，只需一次性告知Muse优先级，例如优先质量、其次价格、再考虑配送速度，此后AI在购物、订房、订餐等场景中均会按此执行，从而显著降低决策摩擦。
MBI同时指出Muse现阶段存在的局限。浏览器式操作速度较慢，仅对5家酒店进行比价就耗时14分钟；早期结果也可能仅有文字，缺少图片、评价和地图信息。因此当前产品更像是未来模式的雏形，但MBI认为这可能是最差的版本，后续将持续改进。他判断AI正从回答问题的聊天工具演变为能替用户浏览、比较、推荐并完成交易的个人智能体，这一转变可能重塑电商、旅行、外卖等平台的商业模式。
10月2日，MBI在MBI Deep Dives专栏发表题为《为何Muse可能永远不需要广告》的深度文章，进一步阐述其观点。文章认为，Muse等AI智能体已开始冲击平台经济，Meta的AI助手Muse可能无需在产品内部直接投放广告，也能为公司创造广告价值。Muse的使用行为和浏览活动可能为Meta广告系统提供增量数据，尤其是广告优化和用户画像能力，从而间接提升Facebook和Instagram的广告收入。Muse与用户的对话、搜索及浏览行为，可帮助Meta更深入了解用户兴趣与购买意图，并改善其他平台上的广告定向。即使Muse界面本身不展示广告，它也可能通过增强Meta整体广告系统的效果来产生商业回报。
从行业视角看，MBI的调仓动作与观点反映了AI智能体对平台型商业模式潜在冲击的关注。若智能体能够绕过平台直接完成交易撮合，OTA、电商及外卖平台赖以生存的流量入口地位将面临重新评估。与此同时，Meta等拥有跨平台数据与AI能力的公司，可能在这一轮交互方式变革中获得新的广告变现路径。当前Muse仍处于早期阶段，其操作效率与结果完整度均有待提升，但MBI认为该方向代表了AI应用从对话工具向交易代理演进的重要趋势。
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