苹果面向中国市场的Apple Intelligence（下称“苹果AI”）有了明确落地时间表。苹果执行董事长库克近日确认，国行苹果AI将于10月底启动测试，首批上线的是“初代”功能，最新版Siri AI仍需等待。与此同时，苹果在官方新闻稿及Apple Intelligence产品页底部标注：部分依赖服务器端模型的AI功能将设有每日使用限制，未来用户可通过付费取得额外使用权限。这是苹果首次将AI能力定义为限量商品。
限量策略与苹果对AI基础设施的投入规模直接相关。据测算，苹果一年的AI相关支出约为110亿至130亿美元，而微软、亚马逊、Alphabet、Meta等超大规模云服务商的单家资本开支均处于千亿美元级别。标普预计，亚马逊、微软、Alphabet、甲骨文、Meta及SpaceX六大云服务商在2025年至2030年间的数据中心及AI相关资本支出合计将超过7万亿美元，且至少在明年之前持续处于负自由现金流状态。在资本市场融资成本上升、估值逻辑从“投入规模”转向“收入与现金流”的背景下，苹果较低的AI资本开支使其在科技股调整中被部分分析机构定价为避险资产。
在模型供给端，苹果延续其供应链管理思路，对AI“大脑”采取多供应商策略。在WWDC26上发布的第三代Apple Foundation Models共包含五款模型，部分在本地端运行，部分基于云端部署。其中云端性能最强的Cloud Pro运行在谷歌服务器上，依托英伟达芯片提供算力，这是苹果历史上首次为AI将计算负载放到第三方云。中国市场则确定两家合作方：阿里提供模型能力，包括通义万相与Qwen；百度提供搜索及Siri相关能力。苹果对模型厂商设定了严格规则，明确模型在iPhone上可调用的应用、可读取的数据以及运行的芯片范围。
自研重心则集中在端侧。五款模型中，苹果投入最大的是端侧旗舰模型AFM 3 Core Advanced，参数规模200亿，采用稀疏架构，模型主体存放于闪存，按请求仅激活部分参数。该方案以闪存换内存，需要与芯片深度绑定，难以被谷歌、OpenAI直接复制。此外，苹果已聘请前微软AI副总裁Amar Subramanya负责模型业务，其在谷歌任职16年，曾带领Gemini团队。
在商业化层面，苹果对免费与付费功能做了明确切分。实时翻译、写作工具、通知摘要等端侧功能不设限量、不产生云端成本；照片消除、扩展等调用云端模型的功能则设定使用额度，超量需付费购买。这一模式与iCloud免费5GB存储、Apple Music三个月免费试用后订阅收费的思路一致。苹果已在部分服务中试水AI付费，Apple创作坊定价38元每月，Numbers中的智能填充（Magic Fill）也已从免费功能转入按次数收费的付费档。
苹果最新财报显示，2026财年第一财季（截至2025年12月27日）总营收1437.56亿美元，其中iPhone收入852.7亿美元，占总营收近六成，毛利率40.7％；软件服务收入300.1亿美元，毛利率达76.5％。服务收入中占比最大的App Store抽成正面临各区域监管压力：自2026年3月15日起，中国内地标准佣金从30％降至25％，小型开发者计划及第一年后的自动续费订阅降至12％；美国市场在Epic案中，法院曾于2025年4月将外链佣金判至零。在此背景下，按Token计费的AI功能被视为苹果服务收入中确定性更强的新增收费项目，且定价弹性更大。
从市场表现看，苹果旗舰iPhone 18 Pro系列在10月5日至10月11日七天内的累计销量约为408.09万台，创下近年旗舰机型上市后的最快增速。对苹果而言，AI功能限量供应的策略能否在维持硬件销量的同时，将AI转化为可持续的服务收入，将随国行功能测试的推进逐步得到验证。
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