10月21日，路透社披露，三星计划将西安工厂部分产线升级至286层V9 NAND，SK海力士准备在大连制造240层及以上NAND。两家企业均确认正在更新设备，但美国政府对相关设备究竟批准了哪些许可，仍不清楚。这一升级动作发生在中国NAND市场竞争格局已经生变的背景下。Omdia数据显示，2026年第二季度，长江存储在中国市场的份额达到38.5％，超过三星的33.5％和SK海力士的17％。
三星西安NAND工厂于2014年投产，据路透社知情人士称，其产出约占三星全球NAND的四成。SK海力士大连工厂则来自对英特尔NAND业务的收购，是Solidigm相关制造业务的重要基地。对两家公司而言，中国既是重要的销售市场，也是经营多年的制造基地，持续投入形成的厂房、设备与供应链体系难以在短期内整体迁移。
市场位置的变化在数据对比中更为明显。Omdia数据显示，2025年全年，长江存储在中国NAND市场的份额为28％，同期三星为36％，SK海力士为20％。到了2026年第二季度，长江存储已经实现反超。尽管两组数据统计周期不同，具体份额指标也未见披露，但中国市场原有的竞争排序已经发生变化。存储制造的核心优势之一是规模经济，先进晶圆厂的设备与研发投入庞大，产线只有持续运行、不断提高合格产品产出，才能摊薄折旧和固定成本。市场份额提升体现了长江存储竞争地位的改善，规模化制造能力的持续增强则有助于摊薄成本，为后续技术迭代创造更有利的条件。
国际巨头持续更新NAND产线的技术逻辑在于存储密度的提升路径。3D NAND在有限芯片面积上布置更多层存储单元以提高存储密度，但数百层芯片的制造难度远超平面微缩。多层材料沉积之后，要刻蚀出极深、极窄的通道，任何形貌偏差或材料缺陷都可能影响良率。层数越高，每片晶圆理论上能产出的存储容量越大，但工序、设备投入和缺陷控制也更复杂，产业追求的实际上是更低的每比特成本。
从产品布局看，三星已在中国境外销售286层NAND，今年8月还展示了采用晶圆键合技术、超过400层的V10 BV-NAND原型；SK海力士在售产品最高达到321层。相比之下，西安工厂目前主要生产约200层产品，大连工厂则主要生产192层产品。此次升级是在缩小中国工厂与集团先进产线之间的差距，不能等同于在当地部署了最新研发成果。
长江存储的技术进展同样不应被简单压缩成层数比较。据路透社知情人士消息，其当前以160层、232层产品为主，已少量生产294层产品，并准备向300层以上推进。更具辨识度的是自主研发的Xtacking架构，该架构将存储阵列与外围控制电路分别制造，再通过晶圆键合连接，使两部分能够采用更适合各自需求的工艺。值得关注的是，三星今年展示的V10 BV-NAND同样采用了分别制造存储单元与外围电路、再通过晶圆键合连接的技术路线。长江存储自2018年推出Xtacking架构并逐步应用于规模化生产，两者在具体工艺和产品设计上各有特点，但技术方向上的共通之处说明晶圆键合正成为先进NAND持续提高存储密度、优化外围电路性能的重要路径。
需求端的变化来自AI基础设施的扩张。围绕AI的讨论常停留在GPU和HBM，但训练数据集、模型文件、推理知识库和智能体生成的记录需要大量可持久保存的数据空间，NAND及其构成的SSD因此进入AI基础设施的采购清单。数据中心关注的不仅是容量，吞吐、延迟、耐久性、故障率和每TB综合成本都关系到设备能否长期运行。QLC NAND每单元存储4比特，相比TLC的3比特提高了理论密度，但也要面对写入耐久性等取舍；从芯片到企业级SSD，还要经过控制器、固件及整盘可靠性验证。AI扩大了高容量存储的市场空间，也使产品价值进一步分化。
真正让三星和SK海力士为难的，是技术更新与资本配置之间的冲突。半导体工厂一旦落成，厂房、设备、人员、工艺经验及供应链便相互嵌合，仍能产生现金流的资产不能因为更新困难就轻易放弃。如果中国工厂长期停留在较早的工艺水平，而集团海外产线持续升级，两者在制造成本和产品规格上的差距就可能逐步扩大。路透社称，三星内部代号Monami的升级项目计划今年12月实现每月5000片286层NAND晶圆产出，并在2027年12月提高至4万片。三星表示，相关改造属于既有产线的技术更新，不涉及扩大工厂整体产能。另据路透社援引知情人士的消息，SK海力士已获准在大连生产最高240层NAND，并可能进一步申请300层以上技术的研发许可。不过，美国商务部此前表示无意批准在华工厂扩产或升级技术，路透社也未能核实两家公司所需设备许可的具体范围。工艺授权与具体设备进口许可需要区分，产线改造能否按计划完成仍存在监管不确定性。
过去，跨国公司配置产能主要权衡市场、劳动力、供应链和成本；现在，技术能否跨越国境部署也成为经营变量。中国工厂在商业上依然重要，更新的自由度却受到限制，而长江存储的成长又使维持旧产线竞争力的时间成本更加值得考量。存储行业的历史表明，技术每向前推进一代，成本与资本投入的竞争就重新开始。长江存储在中国市场取得领先，体现了其技术创新、制造能力与产品供给体系的持续进步，从Xtacking自主架构到先进NAND产品迭代，中国企业已经形成了具有自身特点的技术路线。随着工艺继续升级，制造效率、产品结构和全球客户基础的改善，还有望进一步增强其长期竞争能力，全球存储产业原有的力量对比也将随之发生变化。
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