国家金融监督管理总局上海监管局近日公示，核准闫大伟出任中银消费金融有限公司董事。公开资料显示，闫大伟来自中国银行总行，长期负责个人金融数字化板块。在此之前，中银消金披露的2026年中期业绩快报显示，公司上半年实现营收34.05亿元，同比下降7.50％；净利润2.99亿元，同比大增99.33％。截至6月末，公司资产合计768.91亿元，较年初减少0.49％。
资产收缩、营收向下、利润向上，这一反差背后并非经营能力的突然跃升，而是持续数年的存量风险出清在报表端的集中兑现。财报显示，2022至2024年，中银消金信用减值损失逐年攀升，分别达48.76亿元、59.29亿元和62.93亿元，严重吞噬净利润。2025年，随着大量不良历史包袱被清理出户，信用减值损失回落至56.71亿元。进入2026年，压力继续释放，进一步打开利润上涨空间。
不良资产批量转让是其中最关键的阀门。2025年，中银消金在银登中心挂牌转让的个人不良贷款合计约138.37亿元。2026年出清节奏明显加快，据不完全统计，年初至今累计挂牌转让的不良资产期数超过40期，规模突破120亿元，位居行业前列。其中5月13日单日挂牌27.96亿元不良资产，创下消金行业公开记录以来最大单日转让规模，占当日全行业挂牌总量的近90％。
这批被转让的不良资产几乎全是沉淀多年的“僵尸债权”。以5月13日挂牌的三期资产为例，加权平均逾期天数均超过2700天，折合近8年，15.25万笔资产中仅3笔进入司法程序。这类资产此前已足额计提减值准备，批量转让后对应拨备得以回冲，直接增厚当期利润。业内人士对此判断，中银消金本轮盈利改善更多来自内部经营因素，并非业务规模扩张带来的增长，即利润反弹的根基在于“拆旧账”，而非“开新源”。
股权层面的变化为这一轮战略调整提供了制度支撑。2025年12月，博德创新和红杉盛远两家外部投资机构正式退出中银消金，中国银行持股比例升至47.98％，并通过中银信用卡间接持股13.23％，合计占股61.21％。大股东话语权强化，为公司在风险处置和业务转型上推行更稳健的策略扫清了障碍。
亮眼的净利润数据之下，中银消金面临的挑战同样不容回避。营收持续承压，2026年上半年同比下降7.5％，降幅较2024年的3.94％和2025年的5.43％进一步扩大。资产质量方面，2025年末不良贷款率从3.56％回落至3.3％，但仍处3％以上的行业警戒线之上，关注类贷款占比从2023年的2.46％上升至2025年末的4.24％。业务转型方面，线上自营占比偏低，截至2024年末，线上业务中自主获客的“线上自营”占比不到2％，绝大部分仰仗度小满、蚂蚁、抖音、美团等外部合作平台。在助贷新规落地、“自主风控”“名单制管理”等强监管趋势下，这种渠道依赖既是增长引擎，也是潜在风险。
当前消金行业正站在存量博弈的新周期起点。对于中银消金而言，风险出清只是起点，如何在“线上依赖”与“线下包袱”之间实现结构性突围，将决定这家老牌机构在行业洗牌中的最终位次。新任董事闫大伟在中国银行总行个人金融数字化板块的积淀，能否与中银消金的转型需求形成化学反应，值得关注。
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