富国银行分析师史蒂芬·图萨（Stephen Tusa）近期发布研究报告，覆盖了七只受益于数据中心建设的工业类股票，并对其全部给予“买入”评级。这些公司包括空调供应商Carrier Global、Trane Technologies、Johnson Controls，以及数据中心关键基础设施供应商Vertiv等。
图萨在报告中指出，美国制造业经济正在改善，而这轮改善的核心驱动力来自人工智能。数据中心相关的资本开支在两年内达到了6000亿美元的拐点，直接推动了能源和半导体产业链的项目活动，进而带动了工业设备需求的增长。
在具体标的方面，图萨对Vertiv给出了340美元的目标价，认为其具有最大的上行潜力。Vertiv主营数据中心电源管理、热管理和IT基础设施解决方案，是AI算力扩张过程中的关键基础设施供应商。此外，Carrier Global、Trane Technologies和Johnson Controls作为暖通空调领域的头部企业，同样受益于数据中心对散热和温控系统日益增长的需求。
从行业层面看，AI大模型训练和推理需求的持续攀升，正在推动全球数据中心进入新一轮建设周期。这一趋势不仅拉动了服务器、芯片等直接算力硬件的采购，也向上游传导至电力设备、冷却系统和工业制造环节。图萨的评级覆盖范围从传统暖通企业延伸至数据中心基础设施专业厂商，反映出AI对工业领域的拉动效应正在从核心算力层向配套基础设施层扩散。
随着AI资本开支的持续投入，数据中心相关工业股的投资价值正受到越来越多分析师的关注。
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