美光

美光桃园厂工会星期五（10月23日）说，会员投票否决公司提出的新利润分享方案，并警告可能采取进一步集体行动，争取更公平的奖金制度。

桃园厂工会的主要诉求是，要求建立以公司营业利润15％为基础的长期员工分红制度，并将奖金发放方式由每年改为每季。

今天的主线，是智能体开始接管钱包与工位：沃尔玛给 AI 代理开下单通道，Anthropic 让 Claude 在设备关闭后继续干活；与此同时，美光宣布 4F² DRAM 走到尽头、转道 3D 堆叠。当智能体有了支付权与工位，AI 的下一轮账单，就从模型费转向内存、授权与审计。

美光预计在标准HBM5面世的2028年还有两种新型3DS内存也将到来，分别是vHBM和vEIM。

美光认为在二十多年的技术探索后，4F² DRAM 由于复杂度和成本上的不足没有可行的规模化路径。

现有的DRAM与存储架构已难以满足物理AI市场的严苛需求。我们正与机器人制造商、芯片方案商以及超大规模云服务商从芯片的早期系统设计阶段展开深度协同合作。

该系列企业级固态硬盘采用2.5″外形规格和SATA III（6Gbps）接口，基于3D TLC NAND闪存，具备5年1DWPD的写入耐久，提供240GB至3840GB共五种容量。

马斯克此前已表示，旗下特斯拉的 AI5 / AI6 芯片将减少配套 DRAM 容量，AI5 的 LPDDR5 从 144GB 降至 96GB、AI6 的 LPDDR6 从 216GB 降至 144GB，均减少三分之一。

工会指出，这次抗争的核心不只是奖金多寡，而是要求企业建立公平、透明的获利分享制度。

半导体周期正在回升，美光和意法半导体被视为把握这轮反弹的两只最”纯粹”的标的。

内存无疑是人工智能发展当中最主要的约束瓶颈。

美光科技2026财年GAAP毛利率达到80.7％，较上一财年提升超过40个百分点，AI驱动的存储需求增长成为业绩爆发的核心动力。

349亿是产业资本对未来的下注，而金融资本定价的是当期利润的斜率，两者的时间差，恰恰是这门生意全部的博弈空间。

触发美光员工举行罢工投票的关键在于分润制度。2025年美光的净利已成长至815亿美元，但员工平均得到的分红只有2.3个月的月薪。

存储上行周期与“AI 记忆”的代际战同时提速——三星把 HBM4/HBM4E 出货量喊到翻倍、玻璃载板采购提至 2.5 倍，美光股价首破 1000 美元、年内涨约 266%，长江存储与长鑫存储各自从 NAND、DRAM 反向跨界；英特尔则正式宣布 Intel 18A 量产。另一条主线是智能体从“造”到“管”：Okta 联合 11 家厂商成立 Blueprint Alliance，Atlassian 为写码智能体补上治理闭环，Meta 的 Muse 与 Shopify 把结账搬进对话。

存储从“周期股”被重新定价为“AI 记忆的稀缺产能”。

这是双方专利战自2023年11月全面爆发以来，长江存储在全球范围内取得的首个实质性禁令胜利。

这是该公司市值首次跨过这一重大关口，也使其跻身美国科技企业万亿美元市值行列。