当地时间11月3日，据The Information报道，此前公布招股说明书的Anthropic向潜在IPO投资者展示了其如何使用Claude模型辅助自研芯片设计，并宣称此举能让芯片研发效率大幅提升。这一消息再度引发市场对AI颠覆芯片设计行业的讨论，美股EDA（电子设计自动化）板块随之承压。11月5日，受美国中期选举、数据中心建设放缓焦虑等因素影响，美股科技股暴跌，EDA两大龙头上市公司新思科技（Synopsys）与楷登电子（Cadence）跌幅均在5％左右。今年以来，两家公司股价均转为下跌，其中新思科技在2023年大涨超60％后近三年连年走低，今年年内跌幅超过6％。
事实上，2025年下半年以来，芯片设计行业已接连出现多个标志性事件。6月末，OpenAI发布首款自研AI推理芯片Jalapeño，并宣称仅用9个月就完成了从架构设计到流片的全过程，创下专用集成电路领域最短开发周期纪录。该芯片的一大特点是在芯片设计与软件栈开发环节引入了GPT模型、Codex等AI工具。此后，Kimi在7月发布K3模型时也在技术报告中提及一个案例，称其模型在48小时内自主完成了一款AI专用芯片的设计、优化与验证。一系列进展使得“AI替代EDA”的叙事重新升温。
不过，多位从业者对AI与EDA的关系持更为审慎的判断。一位曾在外资EDA企业工作的从业者表示，此前市场已开始炒作AI替代EDA的叙事，但业内普遍认为AI带来的机会远大于冲击，其最大价值在于增加EDA的使用频率。目前AI介入主流可用的芯片设计工作时，无一例外仍需要调用现有成熟EDA工具，其提效方式主要是同时处理更多任务，这会带动EDA的调用量和授权需求上升。尤其是Agent的出现，能够7×24小时并行处理更多设计任务，工具调用量与并发授权需求随之增加，客户的设计预算反而可能上升，头部EDA厂商的业务规模有望因此扩大。
真正受到冲击的，往往是标准化程度较高的小型IP和部分点工具。这类环节容易被AI生成能力或平台内置功能吸收，价值空间逐步被压缩，可能影响部分岗位人员，但对EDA厂商整体而言有利于降本增效。与此同时，EDA行业也在积极与AI厂商展开合作。此前新思科技已与OpenAI达成合作，将新思的EDA工具链接入“AI辅助工程”流程。行业自身也在迭代，重点在于打造便于各类Agent调用、完成芯片设计的新流程，目前国内外均出现了专门为EDA厂商提供Agent解决方案的业务，并有多家厂商进行尝试。
AI带来的更深层变化，可能体现在EDA的收费方式上。国泰海通研报指出，Agent可能带来至少百倍的EDA工具调用，传统license授权模式下客户无法承受百倍采购成本，行业共识是商业模式必须改变。EDA的传统商业模式为“seat-based license”，即按人头授权，收入与设计人员数量挂钩，无法适配不间断调用工具、执行任务的Agent模式。目前，新思科技和楷登电子等头部厂商已在尝试Token化计费，核心是将EDA与算力绑定为Token，按消耗计费。楷登电子曾提出新的“收入三层框架”：第一层将传统订阅制作为锚定收入；第二层按用量计费，捕捉AI驱动的算力强度，增强营收能力；第三层被命名为“虚拟工程师层”，将Agent定价为“增量人力等价”，即客户每部署一个Agent，相当于增加一个“虚拟编制”，按其替代或辅助人力的价值收费。
值得注意的是，The Information的报道提及，Anthropic和OpenAI未来可能会直接销售用于辅助芯片设计的AI工具，与传统EDA厂商形成竞争。上述从业者认为，目前此类AI工具只能替代部分功能，全流程EDA的核心能力来自数十年积累的设计数据，以及晶圆厂早期PDK接入资格、签核责任承担能力等。这些能力嵌入在芯片制造流程体系之中，目前模型公司造芯片也遵循这套流程体系，中短期很难看到颠覆或替代的途径。
从当前进展看，AI在短期内不会取代EDA，但正在重新分配EDA内部的价值。与许多行业类似，具备数据积累和平台能力的企业，其资产价值可能不降反升；而大量初级岗位、重复性工作，以及边缘功能的供应商与外包商，则面临被AI替代的现实压力。对EDA厂商而言，如何在Agent时代完成计费模式与产品形态的切换，将决定其在下一轮芯片设计工具竞争中的位置。
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