根据集邦咨询9月16日发布的AI Server产业研究报告，为满足快速增长的AI应用需求，云端服务供应商（CSP）正在加速部署相关基础设施。报告预估，2026年全球数据中心电力需求容量将达到161GW，同比增长约31％。其中，AI服务器为主要增长来源，预计占整体需求容量的33.4％。
数据显示，全球数据中心电力需求容量在2025年已达到122.9GW，2026年预计进一步攀升至161GW。集邦咨询判断，在CSP持续扩大资本支出、且整体服务器出货量不减少的前提下，2027年数据中心电力需求容量将保持30％以上的同比增速。
报告同时指出，电力供需结构正在发生转变。2025年以前，电网可交付能力尚能满足数据中心的电力需求增长，但自2026年起，两者开始出现供需背离，2028年之后缺口将明显放大。按照集邦咨询的估算，到2030年，全球数据中心电力需求容量将达到490.7GW，而在其他用电需求得到满足的前提下，电网可供数据中心使用的容量约为222.6GW，供需缺口约为268GW。
对于这一供需落差，集邦咨询认为需要从两个层面理解。其一，数据中心的电力需求除由电网供应外，也可能通过厂商在表后自建发电设施来满足，但这部分电力不计入电网可供数据中心使用的容量，因此上述估算方法未能反映自建发电对缺口的填补作用，账面落差可能高于实际短缺程度。其二，电网并网与输配电建设的交付延期，将造成实质性的供电短缺。
这一趋势对数据中心产业链的影响正在多个层面显现。在选址环节，电力可得性正取代土地和网络带宽，成为超大规模数据中心选址的首要约束条件。CSP与第三方数据中心运营商在评估新项目时，越来越倾向于选择电网接入条件较好、或具备自建发电配套能力的区域。
在供电方案上，天然气发电、储能系统以及长期购电协议（PPA）等表后自建模式正在被更多厂商纳入规划。部分CSP已开始与独立发电商签订多年期供电协议，以锁定中长期电力成本。与此同时，电网侧的输配电扩容投资周期较长，短期内难以匹配AI服务器部署的节奏，这一时间错配可能进一步推动自建发电需求。
从AI服务器本身来看，单机柜功率密度的持续提升是电力需求增长的核心驱动力。随着新一代GPU加速卡的功耗不断攀升，传统风冷数据中心的供电和散热架构面临压力，液冷方案与高压直流供电架构的渗透率预计将随之提高。这一趋势也将传导至电源管理、配电设备、散热系统等数据中心基础设施供应链。
集邦咨询的预测数据表明，AI算力扩张正在将电力供给从后台支撑要素推向产业发展的前台约束。未来几年，电网建设进度、自建发电经济性以及电力成本向AI服务价格的传导，将成为衡量数据中心产业扩张节奏的重要变量。
该文观点仅代表作者本人，企服科学平台仅提供信息存储空间服务。
