2026年9月，三笔合作在生物医药行业引发关注。诺和诺德宣布接入Claude大模型，礼来旗下AI协作平台Lilly TuneLab连续签约金斯瑞生物科技、Twist Bioscience、Ginkgo Bioworks三家公司，艾伯维则与Iambic达成多年AI制药合作。这些动作并非孤立事件。回溯过去一年，跨国药企布局AI制药的频率在2026年显著提升，其意图明确：用AI重新定义药物发现的效率。
但当分子生成速度因大模型而大幅提升后，行业最稀缺的资源已不再是算法和算力，而是验证这些分子的实验能力。AI制药的热度正从“设计端”向“验证端”传导，处于产业中游的蛋白试剂与验证服务商成为直接受益方。
AI制药的工作流本质是一个DBTL闭环，即设计、构建、测试、学习。大模型在分子发现环节已展现出显著能力。2026年8月18日，Anthropic发布的一项研究显示，使用Claude Opus 4.8和Claude Mythos Preview自主完成针对16个靶点的蛋白设计，在具有可靠实验结果的15个靶点中，Claude在14个靶点上取得成功。总计1320个经过可靠实验检测的设计中，354个真实结合靶蛋白，整体命中率为26.8％，显著高于医药行业传统约10％的成功率。
然而，分子发现仅是药物研发的最上游。蛋白表达、亲和力检测、功能评价、成药性筛选等中下游环节缺一不可。金斯瑞在2026年中期业绩会上指出了这一关键矛盾：AI模型可在数小时内生成数千个候选分子，但传统实验流程并非为这样的规模和速度设计。过去需要数周完成的验证，往往还要经过多个彼此割裂的步骤，实验数据未必能及时、标准化地反馈给AI模型。
这形成了一个新的错配。模型速度持续加快，实验速度却未同步提升；算法可以持续迭代，但实验数据无法快速回流，模型难以真正变得更好。AI制药的瓶颈正在从“能不能设计一个好想法”转向“如何快速做到数据回流”。与AI编程不同，AI制药的迭代高度依赖真实化合物实验数据，蛋白合成、动物模型、试剂及纯化等验证环节因此迎来实质性增量需求。
在这一背景下，中国的中游玩家凭借多年沉淀的产业链优势成为全球焦点。刚刚与Lilly TuneLab达成合作的金斯瑞生物，是这轮需求传导中最直接的受益者之一。2026年上半年，金斯瑞AIDD相关收入接近4000万美元，AI相关蛋白业务开始放量，公司预计AI驱动蛋白订单在2026年下半年及之后保持三位数百分比增长。
更值得关注的是其商业模式的转变。金斯瑞与礼来TuneLab合作，向参与企业提供蛋白表达、纯化及表征分析等湿实验服务，通过标准化、可追溯的实验流程，对AI优选的候选序列开展验证。截至2026年上半年，金斯瑞每天可交付蛋白4000条，部分表达路径从序列接收到完成数据测试仅需约4至7天。在上游AI分子设计能力溢出的情况下，金斯瑞正在从“蛋白供应商”转型为“AI制药的数据基础设施提供商”，已为逾百家药企提供AI制药相关的抗体及蛋白表达服务。
同样处于产业中游的百普赛斯选择了略有不同的路径。公司并非单纯承接外部验证需求，而是将AI能力内化到产品开发中，已构建“AI预测—实验验证”双轮驱动的蛋白质设计开发模式，实现对蛋白、mRNA表达量及溶解度等关键属性的精准预测，并已在耐高盐全能核酸酶、高稳定性CD19蛋白、热稳定FGF-B蛋白、高溶解度IL-2等多款工业级产品上完成AI优化改造。
在对外服务层面，百普赛斯依托HEK293/CHO真核表达体系，为AI设计的抗体分子提供高通量表达与标准化纯化服务，同时构建覆盖“分子亲和力—细胞功能—成药性”的一体化体外验证平台。公司拥有超5000种经活性验证的重组靶点蛋白，涵盖KLK2、TL1A、ActivinE、STEAP1等困难靶点，支持SPR/BLI亲和力检测。百普赛斯对自身定位的判断是：“湿实验验证能力正从研发支撑环节升级为支撑AI驱动药物研发的长期、结构性基础设施。”2026年上半年，公司营收5.00亿元，同比增长28.97％，AI制药相关业务正成为业绩增长的重要引擎。
近岸蛋白的核心布局在AI协同抗体发现平台。公司整合蛋白质结构设计、抗体改造等平台技术，结合AI高通量体系，支持抗体药物研发企业快速设计和筛选抗体分子，为双特异性抗体、双抗ADC、AXC等抗体发现提供完整解决方案。从投入数据看，其AI协同抗体发现平台预计总投资2000万元，目前累计投入已接近1500万元，累计完成32个靶点的候选分子开发，目标完成不少于50个靶点的候选抗体开发。在RNA应用方面，近岸蛋白建立了从序列设计、全基因合成至RNA-LNP生产、理化分析与功能评价的一站式服务平台，并建立了AI辅助定域突变的酶改造平台。
义翘神州的切入方式则颇具特色。公司2026年5月上线XPressMAX无细胞蛋白合成试剂盒，不需要漫长的细胞培养周期，直接在反应体系中加入质粒或PCR产物，仅需3个小时即可获得高活性目的蛋白。基于XPressMAX平台，义翘神州可在3至4周完成2000多个scFv和VHH分子的湿实验数据验证。公司还推出一站式高通量抗体生产和分析平台，整合哺乳动物细胞和无细胞表达两个高通量体系，单项目通量分别可达1000+抗体和2000+抗体，并整合20余种可开发性检测方法。2026年上半年，义翘神州CRO业务收入1.25亿元，同比增长26％。
从金斯瑞到百普赛斯，从近岸蛋白到义翘神州，产业中游的验证服务商正在承接AI制药带来的结构性增量需求。当上游分子设计能力不再是瓶颈，谁能更快、更标准化地完成湿实验验证并实现数据回流，谁就将在这一轮产业分工中占据关键位置。中游验证环节的竞争，才刚刚开始。
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