9月17日，永臻股份发布公告称，公司拟投资5.97亿元建设年产6万吨成品电池铝箔项目，重点瞄准下游各类电池日益增长的需求，其中钠离子电池被列为核心方向。这一动作并非孤例。从电池铝箔、硬碳负极到正极材料、电芯制造，钠电产业链各环节近期均在密集释放产能信号，行业呈现出全链条扩产的态势。
过去一周，钠电产业链的扩产公告几乎保持“日更”节奏。9月15日，神火股份公告拟借款3.72亿元向全资子公司神火新材增资，部分资金将投向年产5万吨钠离子高性能电池铝箔项目。同日，万顺新材披露，其自主研发的高达因电池铝箔已应用于新型钠电池负极，今年6月底开始进入中批量供货阶段，安徽生产基地已具备部分产能，并在河南、江苏基地展开产能布局。同一天，浙江钠创新能源西南地区总部基地产业化项目规划设计方案进入批前公示阶段，首批产品为钠电池正极材料复合焦磷酸铁钠，规划产能4万吨/年，分两阶段实施，一阶段投资1.70亿元，计划2028年8月前建成1.3万吨/年产能，二阶段投资2.50亿元，建成2.7万吨/年产能。
更早之前，翔丰华抛出6亿元定增方案，拟投向年产9.3万吨新能源电池负极材料项目，其中包含2700吨/年硬碳负极扩产项目，硬碳负极正是当前钠电负极的主流选择。9月7日，新宙邦重庆电池化学品二期项目环评公示，项目投资8516万元，建成后将新增锂电池电解液20万吨/年、钠电池电解液5万吨/年、碳酸乙烯酯0.6万吨/年产能。
配套材料扩产的背后，是电芯端产能规划的持续累加。根据传艺科技9月12日披露的定增审核问询回复公告，宁德时代福鼎基地拥有25GWh锂电/钠电共线产能，计划2026年第四季度实现钠电池规模量产，2026年钠电产能目标5GWh；传艺科技现有钠电池产能4.5GWh，具备电芯、正负极材料和电解液等核心组件一体化生产能力；中科海钠现有产能1GWh，2026年预计提升至3GWh；众钠能源眉山基地一期1万吨正极及2GWh钠电池Pack项目已投产，2026年目标2GWh。比亚迪徐州钠电基地项目总规划30GWh，分两期各15GWh，计划2027年全部达产。9月16日，吉厚科技宣布旗下宜兴吉钠能源一期1GWh大容量叠片方壳钠电池项目即将投产，整体规划总产能5GWh，二期规划4GWh，计划2027年5月投产。
产能落地的同时，新产品也在集中发布。9月16日，海辰储能推出搭载N785Ah大容量钠电池的4MWh钠电储能系统，设计服役周期达30年，计划2027年开启全链条量产交付。同日，总投资约5亿元的钠美科技1.5GWh全极耳大圆柱钠离子电池智能产线在巴中投产，并发布330Ah“钠久”储能钠电池及“钠行”无负极钠电池。宁德时代则早在上半年已公开钠新电池参数，支持峰值5C充电，能量密度175Wh/kg，常温循环15000次。
供应链层面，硬碳负极正成为2026年钠电产业链中较为紧缺的环节。据鑫椤钠电数据，2025年我国钠电硬碳负极产量约5400吨，同比增长105％；2025年钠电负极实际落地产能约2.8万吨，产能利用率整体偏低，预计2026年落地产能将突破6万吨，产能利用率显著提升。
产能竞速的另一面，是订单的持续落地。今年4月27日，宁德时代与海博思创签署协议，锁定未来三年总计60GWh储能钠离子电池供货订单，成为迄今为止全球规模最大的钠电商业订单。宁德时代披露，公司9月已开始向客户交付首批钠电储能系统，预计2026年实现GWh级出货，国际交付计划从2027年6月启动。此后，海外合作框架接踵而至。7月21日，宁德时代与东欧能源企业Solarpro签署2GWh钠电储能协议，加上此前与欧洲集成商Alfen达成的5GWh项目，其海外钠电订单已具规模。国内其他企业同样在出海方面取得进展，9月2日，中科海钠与韩国VOLTA株式会社签署战略合作协议，在前期15MWh储能示范项目基础上，推动五年10GWh长期供货协议落地。海外本土企业也官宣多项大型订单，Alsym Energy连续签下8.5GWh、9.0GWh全球钠电项目，Peak Energy签署4.5GWh储能项目。
据第三方不完全统计，2026年至今，仅国内已有16起钠电储能合作，订单总规模接近100GWh，不含公开招标中标项目。国金证券分析师姚遥表示，据测算，2026至2028年全球钠电需求将达18GWh、59GWh、148GWh，复合年增长率达183％，2026年预计为产业化示范迈向规模化落地的关键商业化拐点。起点钠电预测，全球钠电池市场规模将从2025年的6.2GWh增至2030年的580GWh。以永臻股份为例，其在公告中测算，按照钠电池1GWh需要600至900吨铝箔保守估算，2025年全球钠电池铝箔需求量约为0.37至0.56万吨，2030年为20.70至31.05万吨，复合增速预计达到123.4％。
政策端同样在密集加码。钠电池已被正式纳入国家“十五五”规划纲要，列为战略性新兴产业重点方向。《新型储能规模化建设专项行动方案》提出，到2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上。国标GB/T 44265将钠电纳入用户侧电化学储能系统并网验收使用载体，被业内视为打通商业化“最后一公里”的关键。9月15日，工信部、国家发改委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，明确提升新型电池全产业链创新能力，巩固锂电池竞争优势，持续推进固态电池、钠电池、液流电池、燃料电池等产业化，推动新型电池智能化、绿色化、融合化发展，支持新型电池在智能终端、新能源汽车、船舶、航空、智能机器人、工程机械、农机装备等场景应用。
此外，9月1日一项制度变化落地：根据海关总署公告，钠离子蓄电池正式获得独立海关商品编号，结束了长期依附通用蓄电池大类、与其他电池混报的历史。与此同时，钠电进入消费税免征窗口，而锂电池等成熟品类则结束十余年的免税期、开始阶梯复征。一征一免之间，钠电的产业坐标正在被重新定义。从产能布局、订单落地到政策配套，钠电产业链正在经历一轮系统性提速，其商业化进程能否复刻磷酸铁锂的规模化路径，将成为未来两年新型储能领域的重要观察点。
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