市场研究机构TrendForce于11月3日发布预测，AI网络与互连产值在2027年有望达到2798亿美元，约合人民币1.86万亿元。按此测算，该领域2024年至2027年的复合年化增长率将达到95％，持续保持接近翻倍的成长速度。
从产品结构来看，交换机仍是这一细分市场的最大产值来源，预计明年将贡献38％的份额，对应产值约1050亿美元。可插拔光模块的产值预计达到841亿美元。网络接口卡（NIC）与数据处理器（DPU）将在2027年实现营收倍增，达到574亿美元。上述三类产品合计占整体产值的88％，构成AI网络与互连市场的核心收入支柱。
从互连类型角度观察，AI芯片间高速互连的纵向扩展（Scale-up）将迎来最快增长，有望占据AI网络产值的24％。连接至服务器后端网络的横向扩展（Scale-out）则将在带宽升级至1.6T的趋势下获得增长动力。这一结构变化反映出AI集群规模扩大后，芯片间通信与服务器间通信对带宽和延迟的要求同步提升，推动互连方案从单一形态向多层次架构演进。
TrendForce指出，AI网络互连方案正迈向多样化，供应链的价值分配将随平台组合与光互连架构的演进而持续调整。这意味着随着光互连技术渗透率提升以及不同AI平台采用差异化的互连标准，产业链各环节的议价能力与利润分布可能发生结构性变化，光模块、交换芯片、网络接口等细分领域的竞争格局也将随之重塑。
从行业影响看，AI网络与互连产值的快速增长，本质上是大模型训练与推理规模扩张对数据传输能力提出的刚性需求。随着集群规模从千卡向万卡乃至更大规模演进，网络互连已成为制约算力利用率的关键瓶颈之一，交换机、光模块、DPU等环节的资本开支占比持续上升。对于企业服务与云计算基础设施领域而言，这一趋势意味着AI基础设施的投入重心正从单一的计算芯片向网络互连环节扩散，相关软硬件厂商的市场空间有望进一步扩大。
按照TrendForce的预测节奏，2024年至2027年接近95％的复合年化增长率，将推动AI网络与互连从AI基础设施的配套环节成长为独立的规模化市场。供应链价值分配如何随平台组合与光互连架构演进调整，将成为未来几年该领域的主要观察变量。
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