高盛于11月2日发布研究报告，将2030年全球数据中心容量预测从217GW上调至273GW。相比2025年约103GW的规模，这一预测意味着未来五年全球数据中心容量将增长约1.65倍，年复合增长率约21％。
报告同时给出了对应的资本开支测算。高盛预计，未来五年全球将新增约170GW数据中心容量，按照每GW投资500亿美元的经验假设计算，对应潜在资本开支约8.5万亿美元。这一数字反映出AI算力需求扩张对基础设施投资的拉动效应正在被重新定价。
在区域分布上，高盛将2030年美国数据中心容量预测从125GW上调至152GW。报告预计，2025年之后美国累计新增容量将达103GW，占全球同期新增容量约六成，美国仍是全球数据中心建设的核心市场。
高盛在报告中特别提到，Neocloud等新型云服务商的快速扩张是上调美国容量预测的重要原因之一。这类厂商以GPU算力租赁为核心业务，为满足AI训练与推理需求而加速部署集群，成为传统超大规模云厂商之外的新增变量。Neocloud通常指专注于GPU云服务的新兴服务商，其业务模式介于IaaS与算力租赁之间，近年来随着大模型训练需求增长而快速崛起。
从行业影响看，数据中心容量的上修直接对应电力、制冷、网络设备及服务器等环节的需求增量。8.5万亿美元的潜在资本开支规模，意味着数据中心产业链在未来五年仍将处于高强度投入周期。与此同时，容量预测的频繁上调也表明，市场对AI算力需求增速的判断仍存在较大不确定性，研究机构的预测本身处于持续修正之中。
高盛此次调整距其上一次预测时间较短，上调幅度约26％，反映出AI应用落地节奏与云厂商资本开支指引的变化正在快速传导至基础设施侧的长期假设。后续数据中心建设能否匹配这一预测，仍取决于电力供给、土地审批及芯片供应等约束条件的实际进展。
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