2026年11月4日美国中期选举结果落定后，OpenAI高管于次日上午就2027年数据中心容量预期是否调整展开讨论。据外媒援引知情人士消息，讨论尚未形成决定，但美国多地大型数据中心项目接连暂停的态势已引发AI企业关注。
政策层面的收紧正在多个州同步发生。得州前州长Abbott自8月起冻结数据中心并网与空气许可，要求审计至年底；新当选州长Gina Hinojosa承诺在州议会立法保护居民前暂停所有新数据中心审批，而议会会期至2027年5月才结束。俄亥俄新州长Amy Acton提出有条件暂停，要求新项目承担全部电力成本并只能建于旧工业用地；佐治亚新州长Keisha Lance Bottoms则计划上任后签署行政令暂停全州新建项目。据Tokenpost统计，今年7月至11月4日，美国至少有21个大型数据中心项目被取消，接近2025年全年的23个。Anthropic在10月26日提交的招股书中已将暂停令列入风险因素，指出部分辖区可能推迟或阻止其依赖的算力设施。
若将这一趋势推向极端，假设全美所有未开工规划项目全部冻结、在建项目按期完工、芯片供应正常，仅以电力和土地为硬约束，被卡住的算力规模相当可观。据Newmark估计，美国数据中心当前用电约60GW；在建容量方面，Cleanview统计约57GW，Wood Mackenzie约80GW，DCMap 8月统计约90GW，这部分将构成未来数年的全部增量。而规划中未开工部分，DCMap统计为228GW，Wood Mackenzie披露的累计管线超过430GW。据此推算，极端情景下美国数据中心总容量将在2028年前后停在约120至150GW，约为当前的2至2.5倍，此后不再增长。作为参照，Synergy此前预测美国容量到2029年翻倍，若规划全部落地则应达到当前的5倍以上。
换算成芯片，1GW电力大约可带动数十万块Blackwell级GPU，按单卡全口径功耗1.8至2.3kW理论计算约43万至55万块，实际园区如Abilene约每GW 27万块。两三百GW规划被冻结，意味着数千万块最先进AI芯片失去机房。据Cleanview测算，承诺暂停的州规划容量合计158.6GW，约占全国的41％，其中德州88.4GW、俄亥俄21.9GW、佐治亚20.2GW、新墨西哥11GW、纽约9.9GW。
短期影响有限。2027年之前的前沿模型仍可照常训练迭代，支撑这一代模型的训练基地已建成或接近完工。据Epoch AI数据，目前已知最大AI园区为Anthropic与亚马逊在印第安纳州New Carlisle的1037MW设施，其次为xAI的Colossus 2，946MW；OpenAI在德州Abilene的园区规划1.2GW，8栋楼中6栋截至9月已交付。真正受阻的是计划2028至2030年登场、需要数个GW规模的下一代模型。Epoch AI数据显示，前沿训练电力需求每年增长2.2至2.9倍，目前前沿训练已超过100MW，预计未来一年多个园区突破1GW，到2030年最大单次训练需要4至16GW。OpenAI的Stargate计划到2029年超过9GW，美国7个站点多数原定2027至2028年上线，集中在得州、新墨西哥和俄亥俄等暂停州；Abilene旁扩建已放弃，新墨西哥州Doña Ana规划2.45GW的Project Jupiter今年3月被州土地办公室否决供气管道，俄亥俄Lordstown站点截至4月卫星图像仍无大规模施工。Meta约1GW的Prometheus园区同样位于俄亥俄，仅路易斯安那州目标5GW的Hyperion避开本轮暂停。
算力增速放缓并不等于AI进步停摆。据Epoch AI统计，2020年以来前沿语言模型训练算力每年增长约4至5倍，同期训练用电每年增长2.2至2.9倍，约2倍差值主要来自芯片能效提升；算法效率每年约提升3倍，亦在一定程度上抵消硬件扩张放缓的影响。数据中心容量的物理上限，仍将是决定下一代模型规模的关键变量。
该文观点仅代表作者本人，企服科学平台仅提供信息存储空间服务。
